Министерство финансов России разработало законопроект о введении услуги долевого страхования жизни (ДСЖ). Это новый для российского рынка вид страхования с инвестиционной составляющей: инструмент одновременно предоставляет страховую защиту и возможность инвестировать. Как устроена такая страховка, рассказывает Mafin Media.
Unit-linked
По сути, указанный вид страхования представляет собой аналог распространенного на зарубежных страховых рынках, особенно европейских, долевого страхования жизни — unit-linked. Там этот продукт пользуется популярностью из-за широких возможностей для инвестирования и сбережения.
Как это работает:
Чтобы воспользоваться unit-linked, клиент заключает договор со страховой компанией и платит первоначальный взнос. После покупки полиса деньги зачисляются на личный счет в страховой компании.
Далее страхователь-инвестор получает доступ к активам фондового рынка — акциям, облигациям, валютному рынку, драгметаллам, взаимным фондам и другому через посредника, при этом не открывая брокерский счет.
Инвестор может сам управлять портфелем — выбирать активы для получения инвестиционного дохода. Страховая компания, в свою очередь, вкладывает его деньги в инвестфонды. Взносы, поступающие по договору, преобразуются в единицы владения — иначе units, или паи, — выбранных фондов.
Со временем капитал клиента страховой компании растет. К слову, такие полисы приобретают на длительную перспективу — от десяти лет и больше.
По истечении срока договора застрахованный (с полисом страхования жизни) клиент получает единовременную выплату. А в случае смерти все заработанные средства могут быть переведены на счет наследника. Договор unit-linked позволяет указывать выгодоприобретателей.
За свою работу страховая компания берет достаточно большую комиссию (2–3% в год). Досрочный выход из программы подразумевает высокий штраф — именно поэтому инструмент используют для долгосрочных вложений.
Пожалуй, самое привлекательное в этом виде страхования — налоговые преференции. Доходность не облагается налогом. Но декларацию все же нужно отправить в налоговый орган при получении денег.
ДСЖ в России
Банк России говорил о планах внедрения похожего на unit-linked инструмента с 2017 года. Для того чтобы инструмент долевого страхования жизни заработал, сперва необходимо создать в Российской Федерации законодательную базу и скорректировать некоторые нормы налогового и страхового законодательства. Предполагается, что ДСЖ станет доступно россиянам в конце 2022 года.
Известно, что, в отличие от действующих в России видов долгосрочного страхования жизни — накопительного страхования жизни (НСЖ) и инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), — ДСЖ позволит инвестировать в более широкий перечень активов, включая рисковые.
А это означает возможность потенциально большей доходности по сравнению с НСЖ и ИСЖ, где инвестируют главным образом исходя из принципов сохранности и возвратности. При этом перечень разрешенных для вложения активов ограничен и вынуждает страховщика придерживаться консервативного подхода при инвестировании.
